J'investis 250 € dans une météorite

Résumé

Ce que j’aime dans cet investissement :

• C'est une nouvelle corde à mon arc, avec une catégorie d'actifs inédite qui enrichit mes connaissances en matière d'investissement alternatif.
• Un investissement accessible à partir de 250 €, idéal pour se familiariser avec ce type d'actifs tout en limitant les risques.
• La dimension passive de l’investissement : toutes les étapes, de l'acquisition à la gestion, sont entièrement prises en charge par Konvi et son partenaire spécialisé.

Ce que je n’aime pas :

• Le profil start-up de la plateforme Konvi, qui malgré des signes d'une bonne gestion, reste une entreprise jeune et donc potentiellement fragile.
• Des frais relativement élevés, bien que justifiés par le potentiel de haut rendement et la complexité de gestion d'un actif physique.

Contexte

Après un premier investissement sur Konvi dans un fossile datant de l’Éocène, j’ai eu envie de prolonger l’expérience. Bien que la première opération ne soit pas encore terminée, mon analyse complète de la plateforme m’a donné confiance en cet acteur, et je me sens prêt à y investir un budget de 250 € chaque mois.

Je considère cela comme de l’investissement plaisir, dans des actifs alternatifs qui m’attirent et dont je suis heureux de devenir co-propriétaire. Bien que je me permette d’y placer cette somme mensuellement, je ne le fais pas systématiquement. J’attends qu’un de ces biens de collection me fasse véritablement vibrer avant de passer à l’action. C’est en cela que c’est différent d’un DCA (Dollar Cost Averaging), une stratégie que je m’efforce de suivre en Bourse, par exemple.

Comment investir dans une météorite ?

Bien que cela puisse vous sembler surprenant, il est tout à fait possible d'investir dans une météorite. Ce sont en réalité des objets très prisés qui s'échangent sur un marché déjà bien établi. Que ce soit lors de ventes aux enchères, dans les bourses aux minéraux, sur des sites spécialisés, ou encore par le biais de transactions entre particuliers, collectionneurs ou entreprises privées, ces échanges se produisent quotidiennement.

La véritable question n’est pas tant de savoir comment investir dans une météorite, mais plutôt comment en faire un placement rentable. Pour cela, il n'y a pas de secret : cela nécessite une connaissance approfondie du marché ou de s'entourer de passionnés capables de vous conseiller judicieusement. Je vais donc vous présenter une plateforme qui vous servira d'intermédiaire avec l'un de ces partenaires spécialisés dans les météorites et fossiles.

Présentation de Konvi

Konvi est une plateforme irlandaise, fondée en 2020 par Eran Peer et Loana Surdu-Bob, spécialisée dans le co-investissement d'objets de collection. Son modèle permet à de petits investisseurs d’accéder à des actifs autrefois réservés aux grandes fortunes, tels que des montres, des voitures vintage, des vins et spiritueux, et même des objets très prisés comme les sacs Birkin.

Lorsqu'un partenaire spécialisé identifie un bien avec un fort potentiel de plus-value, une offre est publiée afin de lever des fonds auprès des investisseurs. Si l’objectif de financement est atteint, le bien est acheté, et les participants deviennent copropriétaires. L'objet est ensuite conservé par le partenaire et revendu avant la fin de la période d’appréciation (période pendant laquelle l'objet prend de la valeur), avec redistribution des profits aux investisseurs.

Mon analyse ultra détaillée de Konvi

Présentation du partenaire spécialisé Fossil Realm

Vous l'aurez compris, Fossil Realm est l'un des partenaires clés de Konvi. Cette entreprise canadienne est chargée de la recherche, la négociation, l'achat, le stockage, l'assurance et la revente de fossiles, météorites et autres pièces uniques pour les investisseurs de la plateforme.

Si j'ai choisi d'investir pour la deuxième fois dans une offre portée par cette société basée à Ottawa, c'est parce que mon analyse me renvoie de nombreux signaux positifs. Avec une expertise façonnée sur plusieurs générations, Fossil Realm s'est imposée comme un leader incontesté de ce marché de niche. Elle est notamment célèbre pour avoir vendu le plus grand fossile de Triceratops, baptisé “Willard”, ainsi qu'un crocodile de l'ère jurassique, pour une somme dépassant les 250 000 €.

Fossil Realm, c'est avant tout une aventure familiale portée par une passion commune : les sciences naturelles. L'histoire débute en 1984 avec Jim Lovisek et Liz Komisar, qui fondent le Toronto Nature Centre, un camp scientifique évoluant rapidement pour inclure une boutique de fossiles et de minéraux. Leur fils, Peter Lovisek, écrit une nouvelle page en fondant Fossil Realm à l'âge de 17 ans, avec le soutien de ses parents. Pendant toutes ces années, cette famille a consacré sa vie à ces spécimens naturels, aidant musées et collectionneurs privés à enrichir leurs collections de pièces d'exception.

Photo de Nick Iwanyshyn - York Region Media Group

Déroulé de l'opération

Pour investir sur Konvi, chaque opération passe par 6 étapes :

1. Pré-commande : Tout d’abord, vous êtes averti par e-mail et sur le forum de la communauté de la publication imminente d’une nouvelle offre. À ce moment-là, vous avez la possibilité de passer une pré-commande, ce qui vous permet de bénéficier d’une réduction de 10 € lorsque l’offre sera ouverte à l’investissement.
2. Publication : Une fois l'offre lancée, vous disposez de 5 jours pour finaliser votre pré-commande et procéder au paiement.
3. Vérification d'identité : Si votre compte n’a pas encore été approuvé, Konvi effectuera une vérification d’identité après la confirmation de votre commande. Cette procédure est imposée par la Banque Centrale d’Irlande afin de lutter contre le blanchiment d’argent.
4. Signature du contrat : Une fois l'identité validée, vous signez un contrat d'achat qui officialise votre copropriété de l'actif.
5. Acquisition : Lorsque l’objectif de collecte est atteint et que tous les paiements ont été reçus, le partenaire se charge de trouver une opportunité offrant le meilleur potentiel de retour sur investissement.
6. Présentation : Des photos du spécimen acheté par le partenaire vous sont envoyées, accompagnées d’une présentation détaillée de l’objet dont vous êtes désormais copropriétaire.

Dans quelle météorite ai-je investi ?

Si mon premier investissement dans le fossile d’une fronde de palmier ne m’avait pas suscité de grandes d’émotions, celui-ci a quelque chose de spécial.

Les météorites présentent des formes et des aspects très variés, souvent bien loin de ce qu’on imagine en pensant à une météorite. Pourtant, celle que j’ai acquise correspond parfaitement à l’image qu’on se fait d’une météorite. Avec ses striations formées par la vitesse et la chaleur intense subie par la pierre, elle en devient presque un cliché. On visualise très bien à quoi elle devait ressembler au moment de sa traversée de l’atmosphère terrestre.

La météorite en détails

Découverte en 2023 dans le sud de l’Algérie, cette météorite de 24,7 kg est classée comme une chondrite orientée (H4-6) en forme de bouclier. Cette particularité, liée à son orientation, en fait un spécimen rarissime, observable sur moins d’une météorite sur 1000. Cela signifie que la roche a maintenu une position stable en traversant l’atmosphère terrestre à plus de 40 000 km/h.

En quelques secondes, la face avant s’est chauffée à une température extrême d’environ 1538 °C, provoquant la fusion de sa surface et formant un bouclier thermique spectaculaire, capable de renvoyer la chaleur atmosphérique.

Ce phénomène de convection a généré des striations et cannelures formées par la roche en fusion. Ces lignes se sont figées au moment où la météorite a brusquement ralenti, atteignant une vitesse terminale d’environ 300 km/h.

Sur le site de Fossil Realm, on peut lire : « Les météorites orientées intactes sont déjà extrêmement rares, mais en trouver une de cette taille, avec une croûte de fusion intacte et des marques de vol aussi bien conservées, est un événement unique, digne d’un musée. Un tel spécimen n’apparaît qu’une fois par siècle. »

Konvi et son partenaire estiment le prix de cette météorite à 250 000 $. En 2021, une autre météorite très similaire avait été vendue lors d’une vente aux enchères chez Christie’s pour 175 000 $, alors que son prix était estimé entre 50 000 et 80 000 $.

Performance réalisée

Ma performance

Cette section sera actualisée dès que la météorite aura été revendue.

Quelle performance espérer ?

Il est difficile de quantifier les performances de cette catégorie d’investissement, notamment parce que ce marché commence tout juste à se développer. Nous ne disposons pas d’un historique ni de données suffisantes pour retracer l’évolution du prix des météorites au fil du temps. Ce travail est d'autant plus difficile que chacun de ces spécimens est uniques.

“Ce qui fait la valeur d’une météorite, c’est sa qualité, sa masse, sa fraîcheur, son histoire, sa rareté, son éventuelle classification par un institut de minéralogie [...] puis sa publication au Meteoritical Bulletin qui fait autorité” -Brigitte Zanda, météoriticienne, astrophysicienne et cosmochimiste.

Cependant, si vous souhaitez en acheter une physiquement, il est probable que le prix soit exprimé au gramme. Les tarifs peuvent varier considérablement, allant de 1 € par gramme pour des chondrites ordinaires, jusqu'à 10 000 € par gramme pour des météorites lunaires.

Il est clair que la demande existe, et les ventes aux enchères dans ce domaine sont régulières. Chaque année, la maison d’enchères Christie’s met en avant ces spécimens lors d’une vente intitulée "Deep Impact: Lunar, Martian, and Other Rare Meteorites". En 2023, lors de cette vente annuelle, 68 lots ont été vendus pour un total de 906 192 $. Certains d’entre eux ont été adjugés à près de quatre fois le montant de leur estimation haute.

Du côté de Fossil Realm, l’entreprise estime l’appréciation de ses actifs à 35 % par an en moyenne. Par le passé, elle a réalisé de très belles opérations, comme l'achat d'un crocodile jurassique pour 163 700 €, revendu trois ans plus tard pour 263 981 €, soit une plus-value de 61,26 %.

Quels sont les risques ?

Il est toujours bon de rappeler que tout investissement comporte des risques de perte en capital, et cela est particulièrement vrai lorsqu'il s'agit d'actifs alternatifs aussi exotiques que celui-ci.

Comme vous vous en doutez, la demande, et donc le prix de ces objets, peut aussi bien augmenter que diminuer. Il n’est pas non plus garanti que le partenaire trouve un acheteur avant la fin de la période d’appréciation prévue. De plus, Konvi étant une start-up, cela ajoute un risque supplémentaire non lié à l’actif dans lequel vous avez investi, mais à la plateforme, qui joue le rôle d’intermédiaire.

Konvi a mis en place plusieurs mesures pour atténuer ces risques. Tout d'abord, les actifs sont détenus dans le cadre d’un accord de fiducie par Classic Valuable Assets CLG, un fournisseur de services fiduciaires et d'entreprises agréé en République d'Irlande. Cela permet aux investisseurs de bénéficier d'une protection renforcée grâce à la propriété fractionnée des actifs. C'est à dire que même si Konvi venait à disparaître, Classic Valuable Assets CLG serait là pour certifier que vous êtes propriétaire une part du bien.

La plateforme accorde également une attention particulière à la sélection de ses partenaires, en privilégiant les entreprises les plus performantes de leur secteur. Ce choix se reflète dans l'analyse de ces sociétés : elles disposent d'années d'expérience solide, d'historiques de performances remarquables, ainsi que de fondateurs passionnés et influents sur leur marché.

Frais et fiscalité

Frais appliqués par Konvi

Investir dans une météorite via la plateforme Konvi comporte plusieurs types de frais, à la fois directs et indirects, appliqués à différents moments de l'opération. Cependant, si vous ne consultez pas attentivement le document d’information lié à cet actif, vous n’aurez aucune idée précise des coûts réels que vous payez pour ce service, car la plupart de ces frais sont déjà inclus dans le montant de votre investissement.

Coûts fixes

1. Commission de Konvi de 10 % inclue :
2. • 10 % de 250 € = 25 €
   • Cette marge prend en charge les coûts liés aux transferts de paiement, aux démarches légales, à la vérification des identités (KYC), à la prévention du blanchiment d'argent (AML), ainsi qu'à la gestion des investisseurs.
3. Frais de change de 0,9 % préalablement intégrés dans le prix :
4. • 0,9 % de 250 € = 2,25 €
   • Ces frais englobent les coûts liés aux transferts monétaires.
5. Frais de stockage de 6,13 % inclue dans le prix :
6. • 6,13 % de 250 € = 15,33 €
   • Ces frais sont liés à la conservation le temps de la période d'appréciation et jusqu'à la vente.
7. Frais de gestion de 1,5 % annuels inclus :
8. • 1,5 % de 250 € par an = 3,75 € x 3 ans = 11,25 €
   • Ces frais annuels servent à la gestion, aux audits, aux frais juridiques, et aux taxes récurrentes liées à l'actif.

Coûts variables

5. Frais de performance en cas de profit :

• Si l'actif réalise une appréciation annuelle de 20 % ou moins, Konvi prendra une commission de 6,15 % sur ce profit réalisé.
• Si l'actif réalise une appréciation annuelle de plus de 20 %, Konvi prendra une commission additionnelle de 27,41 %, uniquement sur la portion de profit excédant 20 % d'appréciation annuelle.

Ces frais, bien qu'ils réduisent le gain potentiel, sont proportionnels aux rendements parfois démesurés que l’on peut trouver sur ces catégories d’investissement très exotiques.

Fiscalité des météorites

Work in progress.